증권가 코멘트 | 2026.07.06

증권가 코멘트 | 2026.07.06

[반도체 — 내일 삼성전자 실적 앞두고 일제히 상향]

메리츠(김선우) — 삼성전자 TP 50만원 상향(Buy). 2Q OP 90.1조 전망(충당금 19.3조 반영 가정). 충당 전 DS부문만 110조. "압도적 수익성 재확인. 2027년 메모리 수급은 더욱 악화될 전망." (출처: 메리츠증권)

삼성증권(이종욱) — 삼성전자 프리뷰. "이번 메모리 사이클은 아직 전반전. 본격적인 증설 대응이 나타나지 않은 상황에서 사이클이 종료될 가능성은 낮다." (출처: 삼성증권)

iM증권 — 삼성전자 TP 48만원. "실적 전망치 상향 조정 지속." (출처: iM증권)

다올(김경훈) — 삼성전자 2Q26 OP 85조(YoY +1,719%, QoQ +49%). (출처: 다올투자증권)

하나(김록호) — 반도체/소부장 Overweight. "불확실할 때에는 숫자를 보자." 6월 영업일 평균 메모리 수출 YoY +219%(13.8억 달러). (출처: 하나증권)

교보(최보영) — 반도체 Weekly. 애플 CXMT 채택은 중국 내수 모델 한정 가능성, 과거 무산 전례. 메타 클라우드는 AI 자원 잉여가 아니라 GPU 자산 수익화 전략. (출처: 교보증권)

SK증권(한동희) — AWS, 3Q26 ASIC 서버 출하량 20~30% 상향 통보. Trainium 3 전량 예약, 차세대 Trainium 4 예약 시작. (출처: SK증권, DigiTimes)

하나(백승혜) — CXMT 분석. HBM3E 8단/12단 개발 중. 2026 말 월 35만장 도달, 마이크론 수준 근접. 상장 임박. (출처: 하나증권)

[해외 IB]

골드만삭스 — 한국. KOSPI 12,000 목표 유지(현재 대비 +20%). 연간 이익 320% 증가 전망. "레버리지 수준도 겉보기만큼 높지 않다." (출처: Goldman Sachs)

모건스탠리 — "올해 연준 금리 인상 없을 것." 세스 카펜터가 ECB 신트라 포럼에서 워시 의장 직접 관찰 후 판단. 정책 초점이 물가에서 이중 책무(물가+고용) 균형으로 이동. (출처: Morgan Stanley)

BofA — 메타 메모리 주문 감산 루머 사실무근. HBM·LPDDR5·eSSD 주문 오히려 강화. 애플 CXMT 채택 가능성도 낮다고 판단(미국 규제·사양·공급 3중 제약). (출처: Bank of America)

골드만삭스 — 달러/엔 12개월 전망 155→165 상향. (출처: Goldman Sachs)

[전기전자/부품]

교보(최보영) — 삼성전기 TP 300만원 상향(Buy). 2Q OP 4,110억, 컨센 3,820억 상회. (출처: 교보증권)

다올(김연미) — 삼성전기 TP 280만원 상향(Buy). 2Q OP 4,183억, 컨센 3,856억 상회. "새로운 역사를 향한 질주." (출처: 다올투자증권)

메리츠(양승수) — 중국 CCL Kingboard FR-4·PP 15%, CEM-1 10% 인상(올해 5번째). 대만 ITEQ 6월 사상 최대 매출(YoY +47.9%). 대만 EMC 6월 사상 최대(YoY +120.7%). 고용량 MLCC 화창베이 가격 하루 4~6% 상승. (출처: 메리츠증권, 대만공상시보)

[금융]

메리츠(조아해) — 은행 2Q Preview. 커버리지 합산 순이익 7.33조(QoQ +7.8%, YoY +6.4%). 컨센 상회 전망. (출처: 메리츠증권)

하나(최정욱) — 은행 Overweight. "KB, 신한, 하나 전고점 돌파 가능성 높다." (출처: 하나증권)

[자동차]

다올(유지웅) — 자동차 Overweight. 2Q 어닝모멘텀 기아 우위. 최선호: 기아, 현대모비스, 한국타이어. (출처: 다올투자증권)

[철강]

메리츠(장재혁) — POSCO홀딩스 2Q OP 6,876억(컨센 7,875억 -12.7% 하회). 리튬 사업부 적자 확대. (출처: 메리츠증권)

하나(박성봉) — 현대제철 2Q OP 704억(QoQ +348.7%). "조금씩 회복 중." 철강 유통가 인상 진행 중. (출처: 하나증권)

[바이오]

키움(허혜민) — 셀트리온. 2Q 매출 1.3조(YoY +35%), OP 4,300억(YoY +77%, OPM 33%). 컨센 4%/7% 상회. (출처: 키움증권)

유안타(이승은) — 한국콜마 TP 16만원 상향(Buy). 2Q 매출 8,293억(YoY +13%), OP 930억(+27%). (출처: 유안타증권)

[방산/조선]

DS투자(강태호) — 7/7 나토 정상회의 이후 방산주 재기동 전망. 트럼프 유럽 방위비 압박 재차 강화. 이란 전쟁 당시 유럽 미지원 불만 표출. (출처: DS투자증권)

다올(최광식) — 조선 Weekly. 가스선 강세 지속. 신조선가지수 2주 연속 상승(185.44p). 삼성중공업 FDC 2028년 상업화 타임라인 확정. (출처: 다올투자증권)

[시장전략]

키움(김승혁) — "V자 반등의 조건. SOX -11.4% 나왔지만 S&P500은 보합. 추세적 하락 선언은 시기상조." (출처: 키움증권)

한투(김대준) — "반도체가 흔들린 건 사실이나 주도 업종에서 이탈했다고 보는 건 시기상조. 지난주 S7 빼고 전체 종목 83%가 반등." (출처: 한국투자증권)

유진(허재환) — "FT에 따르면 외국인 투자자들이 아침마다 코스피부터 확인하며 가슴을 쓸어내린다. 코스피 3주간 정점 대비 -21% 후 급등." (출처: 유진투자증권)

[스몰캡]

교보(박희철) — 지엔씨에너지. 국내 AI DC 비상발전기 70~80% 점유. 기대 매출 4조원. 2029년까지 연 1조원 성장. (출처: 교보증권)

신한(최승환) — 뉴파워프라즈마. 미국 반도체 CapEx 수혜 본격화. 26F PER 8배. 폭발적 이익성장 구간 진입. (출처: 신한투자증권)

 

 

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