증권가 코멘트 | 2026.07.10

증권가 코멘트 | 2026.07.10


[반도체 — ADR 상장일]

SK증권(한동희) — SK하이닉스 ADR 공모가 149달러 확정, 총 40.23조원 조달. 외국기업 미국 IPO 사상 최대. 2,000억 달러 수요, 500곳 이상 참여. 상위 25개 계좌가 67%, 상위 10개가 절반 배정.

신한(노동길) — "SKHY 상장 프리미엄 여부와 주가 반응은 정보공개 이후 급변. 코어 비중 유지 속 언와인드 가능성 주목."

퓨처럼 에쿼티스(Boloor) — "SK하이닉스 ADR 상장 임박했지만 여전히 마이크론 선호." 미국 투자자 관점에서 마이크론이 더 안정적이라는 시각.

SK스퀘어 NDR 후기(유안타 이승웅) — "ADR로 지분가치 상승 + 추가 주주환원 기대."


[삼성전자]

메리츠(김선우) — 메모리 스팟 업데이트. DDR4 8Gb 1주 +4.47%, 1개월 +7.89%. DDR5 16Gb 1주 +2.43%, 1개월 +8.56%. 현물 가격 상승 지속.

KB(이은택) — "반도체 고점을 잡아내는 탑다운 방법. 이익증가율보다 영업이익률의 방향이 더 정확한 지표. 현재 OPM은 아직 상승 중."

삼성전자 가이아(GAIA) AI PC 가속기 — 4nm 공정, 레노버·HP에 시제품 공급 중. 내년 양산 목표. 12년 만의 PC용 AI칩 재진입.
(출처: 한경 단독)


[시장전략]

키움(한지영) — "불안의 되돌림. 카타르·파키스탄의 미-이란 중재 노력에 유가 하락, 채권 강세. 반도체 저가 매수 유입되며 나스닥 +1.3%."

신한(강진혁) — "딥밸류 구간 저가 매수세 유입. 투매 클라이맥스 이후 반도체 중심 반등."

신한(김성환) — "주도주 바텀 피싱을 고려하기 시작할 이유들. 레버리지 펀드 청산 압력이 정점을 통과하는 조짐. 주도주들의 가장 큰 리스크였던 기술적 부담이 완화."

교보(백윤민) — "중동 교전에도 협상 재개 기대에 채권 강세 예상. 미 30년물 입찰 양호."


[해외 IB]

Citi — 엔비디아 IR 팀과 논의. "카이버 루빈 울트라 로드맵은 fully intact. 제품 로드맵 안정적, AI 반도체 수요 견고."

BofA — 마이크론에 대해 "인프라 투자 확대되며 상승여력 낙관." 2,500억 달러 투자 확대 긍정 평가.

Citi — SpaceX와 AI 버추얼데이 후기. "AI 기회가 점점 더 인프라·비용 곡선 과제로 변모. SpaceX식 수직 통합이 해법의 정석으로 부상."


[메타 — 조정의 전제가 무너졌다]

저커버그 직접 발언 — "컴퓨팅을 빌리는 가격이 워낙 높아서, 우리가 직접 사용하는 것보다 외부 임대를 검토하는 게 더 합리적일 수 있다." "클라우드 사업은 원한다면 언제든 추진 가능."

메타 내부 메모 — 올해 7GW → 내년 14GW로 컴퓨팅 용량 두 배 확대. 자체 AI 칩 Iris 6주 테스트 완료, 9월 양산 시작. TSMC 위탁, 메모리는 삼성·샌디스크.

SemiAnalysis — "메타는 올해 말까지 OpenAI와 앤트로픽을 능가하는 AI 컴퓨팅 규모를 달성할 전망."
(출처: The Information, SemiAnalysis)


[소재/부품]

메리츠(양승수) — 대만 6월 업데이트.
Delta Electronics(AI 파워) 사상 최대 매출(YoY +55.4%). 600억 TWD 첫 돌파.
Co-Tech(HVLP 동박) 역대 최고 매출(YoY +43.4%).
ASUS(서버 ODM) 사상 첫 월 매출 1,000억 TWD 돌파.

대만 6월 수출 사상 최대 — YoY +40.3%, 32개월 연속 증가. 반도체 장비 수입 +58.9%.
(출처: 대만 재정부)

교보(박희철) — 심텍 2Q 매출 4,561억(YoY +33.8%), OP 504억(+579.3%). SOCAMM이 하반기 핵심 모멘텀.

교보(박희철) — 대덕전자 2Q 매출 3,825억(YoY +55.6%), OP 680억(+2,241.8%). "저점 매수 기회."


[조선/방산]

DAOL(최광식) — HD현대중공업, 오만 Asyad Shipping으로부터 MR PC선 6척 추가 수주. 신조선가 51.3백만 달러(2029 인도물). 5년 장기용선 기반 발주. 어제 중동 PC선 6척(4,699억)에 이어 연속 수주.

DAOL(최광식) — 남미 27조원 함정 발주 러시. 페루·칠레 중심. HD현대 페루 SIMA조선소와 공동 착공식.

DAOL(강태호) — 나토 방위산업 포럼. 한화에어로스페이스 유럽 재무장 전략 지원 계획 공개.


[자동차]

키움 — 기아 2Q Preview. BEV Mix 상승이 단기 손익 부담. 목표가 20.5만원(Buy). BEV 판매 11.4만 대(YoY +72.3%).


[유틸리티/원전]

신한 — 미국 NRC 외국인 소유 예외 규정 7/7 발효. 한국이 37개 예외 대상국 포함, 미국 원전 지분 최대 100% 보유 가능.

신한 — 영국 Sizewell B 원전 20년 연장(2035→2055) 합의. EDF 8억 파운드 투입.


[바이오]

DS투자(김민정) — 한미약품 2Q Preview. 매출 4,601억(YoY +27.3%), OP 1,559억(+157.9%). "쉬어가는 구간." 목표가 68만원(Buy).


[게임]

교보(김동우) — NC소프트. "내년까지 이익 성장 스토리." 2Q OP 1,276억(YoY +746.1%).

하나(이준호) — 넷마블 2Q 컨센 하회 전망. "아쉬운 상반기, 눈높이 조정."


[에너지]

하나(윤재성) — 한화솔루션. 태양광 모듈 판가 상승 지속, 2Q OP 2,307억(컨센 1,792억, +29% 상회). "컨센 상회 전망."